Troca da opção gld

Opções de troca de ouro de negociação no GLD e no GDX Pessoalmente, o ouro tem sido um pouco bugaboo para esse investidor. Embora eu pense que uma pequena posição em metais preciosos deve ser parte de qualquer carteira diversificada de longo prazo, realmente se envolver em negociações rentáveis ​​envolvendo ações de ouro e fundos provou ser bem, bem desafiador. Na verdade, muitas vezes confio na análise técnica quando se trata de ouro, mas ainda parece acabar frequentemente no lado errado do comércio. Thatrsquos porque Irsquove tornou o hábito de usar opções para jogar uma variedade de ações de ouro. Usando chamadas cobertas ou colocadas nuas, você pode, pelo menos, obter algum lucro ao negociar esses instrumentos e isso ajuda a reduzir sua exposição à volatilidade dos movimentos de longo prazo nos preços do ouro. Sua mudança, é claro, depende de se você é otimista ou de baixa. Este artigo não é sobre minha posição particular novamente, Irsquove provou em várias ocasiões que a Irsquom não é fantástica no ouro ldquocallingrdquo. A única coisa que vou abordar é a recente notícia, que é a terça-feira, os preços do ouro caíram 2,2 e vários níveis importantes de suporte técnico foram violados. Você pode ler mais sobre isso aqui. Mas a queda de Tuesdayrsquos veio em meio a notícias sobre o abrandamento das importações chinesas. Trading GLD Se você quer amarrar seu comércio diretamente ao preço do ouro, use opções no fundo negociado em bolsa SPDR Gold Shares (GLD), já que o GLD ETF está vinculado ao preço do ouro. Se você é descendente como resultado, dê uma olhada na venda de chamadas nulas. Este é o oposto de uma chamada coberta, na qual você detém o estoque subjacente e vende o direito a outra pessoa de comprar suas ações a um determinado preço de exercício em uma data de vencimento determinada. Você cobra um prêmio por vender esse direito. Com uma chamada nua, você está fazendo o mesmo, mas você não possui o estoque subjacente. O risco que você tira é que o ouro decola, deixando você ter que vender alguma ação (ou um fundo) que você não possui. Você tem que comprar o estoque no preço atual e deve vendê-lo ao preço mais baixo em que você contraiu a venda. Itrsquos basicamente cobrindo uma posição curta. No entanto, você pode mitigar esse risco comprando uma chamada a um preço de ataque mais alto, se desejar. O GLD ETF é ótimo para opções porque tem muitas greves e expirações para escolher. Como por exemplo: GLD fechou Tuesdayrsquos a 121,84. Se você é pesado em ouro, venda 21 de junho, 122 chamadas nulas para 1,75. Se você é otimista, você faria o contrário vendendo peças nuas. Neste caso, você está vendendo o direito de alguém colocar o estoque para você. O lançamento de junho de 121,50 está indo para 1,87. Você espera que o preço suba. Se cair, o estoque é colocado em você a um preço que provavelmente seja maior que no vencimento. Trading GDX Claro, talvez você não deseje ter exposição direta ao ouro. Bem, você poderia tocar os mineiros de ouro. Se você usa o MarketVectors Gold Miners ETF (GDX), você está um passo removido do ouro e em um setor que pode acelerar ou diminuir a velocidade, dependendo da demanda de ouro. O GDX ETF negocia em 22,41. Se você é descendente, venda as chamadas nuas de 22 de junho de 2018 por 63 centavos. Se você é otimista, vender 22 de junho coloca nus por 44 centavos. A partir desta escrita, Lawrence Meyers não ocupou um cargo em nenhum dos títulos acima mencionados. Ele é presidente de estratégias de mídia assimétrica. Uma empresa de relações de negócios de crise e PDL Broker, Inc. ... que financiou corretores, investimentos estratégicos e compras de ativos em dificuldades entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele no pdlcapital66gmail e siga seus tweets no ichabodscrânio. Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace201705options-gld-etf-gdx. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC Como comprar opções de ouro Compre opções de ouro para obter uma posição em ouro por menos capital do que comprar futuros físicos de ouro ou ouro. As opções de ouro estão disponíveis nos EUA através da Chicago Mercantile Exchange (CME), então se você se perguntou como investir em ouro, possui uma maneira mais curta e menos intensiva de capital de fazê-lo. Como investir em ouro: chamadas e colocações Use opções para lucrar se os preços do ouro subir ou cair. Acredite que o preço do ouro aumentará. Compre uma opção de compra de ouro. Uma opção de compra dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ouro a um preço específico por um certo período de tempo (prazo de validade). O preço que você pode comprar em ouro é chamado de preço de exercício. Se o preço do ouro sobe acima do seu preço de exercício antes da expiração da opção, você ganha lucro. Se o preço do ouro estiver abaixo do seu preço de exercício no final do prazo, você perderá o que pagou pela opção, denominada prémio. (Para mais informações sobre como decidir qual opção de chamada ou colocação usar, veja qual spread vertical de opções você deve usar) As opções de colocação dão o direito, mas não a obrigação, de vender ouro a um preço específico (preço de exercício) por um determinado valor de tempo. Se o preço do ouro cai abaixo do preço de exercício, obtém lucro da diferença entre o preço de exercício e o preço atual do ouro (aproximadamente). Se o preço do ouro estiver acima do seu preço de exercício no vencimento, sua opção é inútil e você perde o prêmio que pagou pela opção. Não é necessário manter sua opção até o prazo de validade. Vende-o a qualquer momento para bloquear um lucro ou minimizar uma perda. Gold Options Especificações As opções de ouro são liberadas através do CME, negociando sob o símbolo OG. O valor das opções está vinculado ao preço dos futuros do ouro, que também se comercializam no CME. São oferecidos 40 preços de exercício, em 5 incrementos acima do abaixo do preço atual do ouro. Quanto mais o preço de exercício do preço do ouro atual, quanto mais barato o prémio for pago pela opção, mas menos hipóteses é que a opção seja rentável antes do prazo de validade. Há mais de 20 prazos de validade para escolher, variando de curto a longo prazo. Cada contrato de opção controla 100 onças de ouro. Se o custo de uma opção for 12, então o valor pago pela opção é 12 x 100 1200. Comprar um contrato de futuros de ouro que controla 100 onças requer 7,150 na margem inicial. Comprar ouro físico requer o desembolso total de dinheiro por cada onça comprada. Para comprar opções de ouro, os comerciantes precisam de uma conta de corretagem de margem que permite a negociação de futuros e opções, fornecidos pela Interactive Brokers. TD Ameritrade e outros. Os preços de opções de ouro e os dados de volume são encontrados na seção Citações do site da CME, ou através da plataforma de negociação fornecida por um corretor de opções. As chamadas e colocações permitem aos comerciantes uma forma menos intensiva de capital para lucrar com as tendências ascendentes de ouro ou as tendências de baixa, respectivamente. Se a opção expirar sem valor, o valor pago (premium) para a opção é perdido, o risco é limitado a esse custo. Opções de negociação de ouro requer uma conta de corretagem de margem com acesso a opções. Opções em ETFs de ouro e prata O advento do fundo negociado em bolsa (ETF) inaugurou uma nova era para os investidores. Nos velhos tempos, se um investidor desejasse uma carteira de ações de pequena capitalização ou ações de grande capitalização ou jogos de crescimento ou valor, a única escolha era identificar uma cesta de ações que parecesse corresponder aos critérios desejados e comprar tantos desses estoques Como permitiria o capital. Do mesmo modo, indivíduos que queriam trocar moedas e commodities físicas não tinham pouca escolha senão se aventurar no mercado de futuros. Hoje, através da compra do ETF adequado, um investidor pode obter exposição a investimentos em uma grande variedade de veículos e estilos de investimento. Na verdade, uma vasta gama de produtos de commodities agora podem ser negociados tão facilmente quanto comprar ou vender um estoque individual. Dois dos ETFs do mercado de metais mais comercializados são SPDR Gold Trust e iShares Silver Trust (neste artigo, usaremos seus preços de 2008-2009 como exemplos.) Ambos os ETFs são projetados para rastrear o preço do subjacente Metal em seus nomes. GLD rastreia o preço do lingote de ouro (dividido por um fator de 10). SLV rastreia o preço real por onça de lingotes de prata. Em outras palavras, se o ouro é negociado a um preço spot de 800 onças, então podemos esperar que o GLD seja negociado em aproximadamente 80 por ação, como aconteceu em 2008-2009. Da mesma forma, se o lingote de prata estiver negociando em 12 onças, podemos esperar que o SLV seja negociado em aproximadamente 12 partes. Então, um investidor em alta hipótese que queria manter uma posição longa em ouro poderia comprar 100 ações da GLD por 8.000 (100 x 80). Um investidor otimista que queria manter uma posição longa em prata poderia comprar 100 partes de SLV por 1.200 (100 x 12). Para a maioria dos investidores, este é um processo muito mais simples do que comprar o metal físico (que envolve custos adicionais de armazenamento e seguro) ou a compra de contratos de futuros. (Para saber mais, consulte The Gold Showdown: ETFs versus Futuros.) Um Quick Primer sobre Opções em ETFs Muitos ETFs populares - incluindo GLD e SLV - agora têm opções de chamada e colocação disponíveis para negociação. Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações da garantia subjacente até o momento em que a opção expirar. Uma opção de venda oferece ao comprador da opção o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações da garantia subjacente até o momento em que expira a opção. Uma opção de compra normalmente aumentará de preço à medida que o preço do título subjacente aumentar uma opção de venda normalmente aumentará no preço à medida que o preço do título subjacente declinar. As estratégias de negociação de opções abrem uma ampla gama de possibilidades para os comerciantes. As principais vantagens para as opções de negociação é que isso pode permitir que um comerciante entre em uma posição de alta, baixa ou neutra (ou seja, posições que ganham dinheiro quando a garantia subjacente permanece em uma determinada faixa de preço), dependendo de uma determinada perspectiva do mercado de comerciantes. A negociação de opções também oferece aos comerciantes a oportunidade potencial de especular sobre a direção do preço em uma fração do custo de comprar o próprio título subjacente. (Para obter informações sobre as opções, consulte os Tutoriais básicos sobre as opções.) O principal risco associado à compra de opções de compra ou de venda é que eles têm uma vida limitada e uma data de vencimento, após o qual eles deixam de existir. Se a segurança subjacente não conseguir mover-se na direção antecipada antes da expiração da opção, é possível que uma opção que você comprou possa expirar sem valor ou a estratégia que você está usando pode ficar sem tempo para atingir seu objetivo. Jogando uma subida no preço do ouro Usando opções de chamadas Vamos olhar para um comércio de opções otimista usando opções no símbolo GLD do ETF. Como você pode ver na Figura 1, na data indicada pela seta apontando para cima, a média móvel de 10 dias para a GLD cruzou-se acima da média móvel de 30 dias. Além disso, a GLD recentemente havia se movido acima da média móvel de 200 dias. Uma análise simples pode concluir que o ouro foi restabelecer uma tendência de alta e que o preço do ouro pode logo se mover mais alto. Figura 1: GLD se move para o lado positivo Fonte: Optionetics ProfitSource O jogo mais direto com o qual tirar proveito de um declínio no preço da SLV seria simplesmente vender 100 ações curtas de SLV em 12,77 partes. Isso, no entanto, envolveria colocar e manter a quantidade necessária de margem de dinheiro e também expor um comerciante a um risco ilimitado no lado positivo se a prata de repente disparou mais alto. Uma alternativa menos dispendiosa e muito menos arriscada seria comprar uma opção de venda no dinheiro. A Figura 5 mostra que, no momento da discriminação do preço SLV, a opção de venda do 13 de julho foi negociada em 1,75 por contrato. Como cada contrato vale 100 ações do título subjacente, um comerciante pagaria um prêmio de 175 para comprar uma opção de venda no dia 13 de julho. No momento da compra, esta opção tem 130 dias restantes até o vencimento, por isso, gastando 175 para comprar esta opção, o comprador tem o direito de vender 100 ações da SLV a um preço de 13 partes em qualquer momento durante os próximos 130 dias, independentemente De quão longe o SLV pode cair. A Figura 6 mostra as curvas de risco para este comércio. Figura 2: Comprar uma opção de chamada GLD